Waardepapieren zonder concrete waarde niet aftrekbaar als periodieke gift

Een vrouw schenkt waardepapieren aan een ANBI en wil deze als periodieke gift aftrekken. Voor de aftrek van giften in natura is de waarde in het economische verkeer bepalend. De Belastingdienst betwist de aangegeven waarde en daarmee de aftrekbaarheid. Het is aan de rechter om de vraag te beantwoorden of de geschonken waardepapieren (die bestaan uit een converteerbare obligatie) enige waarde hebben en of deze als gift aan een ANBI in aftrek gebracht kunnen worden.

Converteerbare obligatie

De vrouw en haar echtgenoot brengen in de jaren 2019, 2020 en 2021 jaarlijks € 200.000 aan giften in aftrek voor de inkomstenbelasting. De giften bestaan uit waardepapieren, specifiek een converteerbare obligatie, geschonken aan een ANBI. De overeenkomst voorziet in vaste en gelijkmatige periodieke verstrekkingen gedurende minimaal vijf jaar, eindigend bij overlijden. De vrouw stelt dat de converteerbare obligatie een waarde van € 1,5 miljoen heeft, gebaseerd op een waarderingsrapport. De inspecteur betwist deze waardering. Het rapport heeft betrekking op aandelen in een andere bv dan de onderliggende aandelen van de obligatie.

Oordeel over de waarde

De rechtbank oordeelt dat de vrouw de waarde van de obligatie niet aannemelijk heeft gemaakt. Het waarderingsrapport is niet relevant, aangezien het de waarde van aandelen in een andere vennootschap betreft. De vennootschap waarvan de obligatie de onderliggende aandelen vertegenwoordigt, heeft eind 2020 een negatief eigen vermogen. Bovendien zijn de aanspraken vaag omschreven en is een beursgang, waarvan de waarde afhankelijk is, niet gerealiseerd. De rechtbank concludeert dat de converteerbare obligatie een waarde van nihil heeft. De giftenaftrek is daarom terecht geweigerd.